The Management Board of AmRest Holdings SE of Wrocław, Plac Grunwaldzki 25-27, entered on 22nd December 2008 in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register by the District Court for Wrocław-Fabryczna in Wrocław, 6th Commercial Division of the National Court Register, entry No. KRS 0000320252 (the “Company” or “AmRest”), acting under Art. 53 of the Council Regulation (EC) nr 2157/2001 of 8th October 2001, Art. 395 and Art. 399 §1 in conjunction with Art. 4021 and Art. 4022 of the Code of Commercial Companies (Dz.U. z 2013r., poz. 1030 with further amendments.) and under the provisions of §13 (1) and § 14 (1) and (2) of the Company’s Statute, hereby convenes the Annual General Meeting of AmRest Holdings SE (hereinafter referred to as AGM) to be held on 28th June 2017, 11:00 am at the Company’s registered office in Wrocław, Plac Grunwaldzki 25-27, building A, VII floor.

The Management Board of AmRest Holdings SE of Wrocław, Plac Grunwaldzki 25-27, entered on 22nd December 2008 in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register by the District Court for Wrocław-Fabryczna in Wrocław, 6th Commercial Division of the National Court Register, entry No. KRS 0000320252 (the "Company" or "AmRest"), acting under Art. 53 of the Council Regulation (EC) No. 2157/2001 of 8th October 2001 on the Statute for a European Company (SE), Art. 399 §1 in conjunction with Art. 4021 and Art. 4022 of the Code of Commercial Companies (Journal of Laws of 2013, Item 1030 as amended) and under the provisions of §13 (1) i (2) and § 15 (1) of the Company's Statute, hereby convenes the Extraordinary General Meeting of AmRest (the "EGM") to be held on 5th October 2017, at 12.00 am at the Company's registered office in Wrocław, Plac Grunwaldzki 25-27, building A, floor 7.

DERECHO DE ASISTENCIA

Los accionistas podrán asistir a la Junta General de Accionistas cualquiera que sea el número de acciones de las que sean titulares, siempre que consten inscritas a su nombre en el registro de anotaciones en cuenta correspondiente con cinco días de antelación a aquel en que haya de celebrarse la Junta, debiendo acreditar esta circunstancia a la entrada del local donde se celebre la Junta General, desde 30 minutos antes de la hora prevista para el inicio de la reunión, mediante la correspondiente Tarjeta de Accionista en la que se indicará el número, clase y serie de las acciones de su titularidad, así como el número de votos que puede emitir y el Certificado de Depósito.

La Tarjeta de Accionista podrá obtenerse en la página web de la Sociedad www.amrest.eu y deberá acompañarse del Certificado de Depósito.

A los efectos de acreditar la identidad de los accionistas, o de quien válidamente los represente, a la entrada del local donde se celebre la Junta General de Accionistas se podrá solicitar a los asistentes, junto a la presentación de la Tarjeta de Accionista y del Certificado de Depósito, la acreditación de su identidad mediante la presentación del Documento Nacional de Identidad (DNI) o del Pasaporte o de cualquier otro documento oficial en vigor que la Sociedad considere apropiado a estos efectos.

Una vez cerrada la admisión de las Tarjetas de Asistencia y de los Certificados de Depósito, se facilitará a los accionistas o, en su caso, a los representantes de estos que accedan con retraso al lugar de celebración de la Junta General, una invitación a fin de que, siempre que así lo deseen, puedan seguir el desarrollo de la reunión, pero ni los referidos accionistas ni los representados serán incluidos en la lista de asistentes.

DELEGACIÓN DE LA REPRESENTACIÓN Y VOTO A TRAVÉS DE MEDIOS DE COMUNICACIÓN A DISTANCIA

DERECHO DE REPRESENTACIÓN Y DELEGACIÓN A DISTANCIA

De conformidad con lo dispuesto en el artículo 18 de los Estatutos Sociales y el 13 del Reglamento de la Junta General, todo accionista que tenga derecho de asistencia podrá hacerse representar en la Junta General por otra persona, aunque no sea accionista de la Sociedad, cumpliendo los requisitos y formalidades exigidos por la Ley, los Estatutos y el resto de normativa interna de la Sociedad en lo que sea de aplicación.

La delegación de la representación deberá ser cumplimentada y firmada por el accionista, suscribiendo la correspondiente Tarjeta de Accionista.

La persona a cuyo favor se confiera la representación deberá ejercitarla asistiendo personalmente a la Junta, haciendo entrega de la Tarjeta de Accionista y del Certificado de Depósito en las mesas de registro de entrada de accionistas, en el lugar y día señalados para la celebración de la Junta General y desde 30 minutos antes de la hora prevista para el inicio de la reunión.

La representación es siempre revocable y la asistencia personal del representado a la Junta, ya sea físicamente o por haber emitido el voto a distancia, tendrá el valor de revocación.

La representación deberá conferirse con carácter especial para cada Junta General, por escrito o por medios de comunicación a distancia.

Cuando se confiera por medios de comunicación a distancia, sólo se reputará válida la que se efectúe:

1.         Mediante correspondencia postal

Se remitirá al domicilio social de la Sociedad (AMREST HOLDINGS SE, a la atención de la Asesoría Jurídica (ref. Junta General), y en la siguiente dirección: calle Enrique Granados, 6, 28224, Pozuelo de Alarcón, Madrid) la Tarjeta de Accionista debidamente firmada y cumplimentada por el accionista y el Certificado de Depósito original. Se habrá de garantizar la representación atribuida y la identidad del representado.

En el día y lugar de celebración de la Junta, los representantes designados deberán identificarse, lo que podrán hacer desde 30 minutos antes de la hora de la celebración de la Junta, mediante su Documento Nacional de Identidad (DNI), Pasaporte, o cualquier otro documento oficial en vigor generalmente aceptado a estos efectos con el fin de que la Sociedad pueda comprobar la representación conferida.

El accionista deberá utilizar la Tarjeta de Accionista que con este fin encontrará en la página web de la Sociedad (www.amrest.eu).

Dicha Tarjeta de Accionista, debidamente cumplimentada y firmada, deberá hacerse llegar a la Sociedad mediante correo postal a la dirección indicada más arriba, junto con el Certificado de Depósito correspondiente.

2.         Mediante comunicación electrónica

Será admitida, exclusivamente, la representación otorgada mediante comunicación electrónica a través de la dirección de correo electrónico wza@amrest.eu, enviando una imagen escaneada de la Tarjeta de Accionista en formato PDF con la firma del representado.

Para ello, será necesario disponer de la firma electrónica reconocida o cualificada, en los términos previstos en la Ley 59/2003, de 19 de diciembre, de firma electrónica, siempre que esté basada en el Documento Nacional de Identidad electrónico (DNI) o en un certificado electrónico reconocido en relación con el cual no conste su revocación y que sea un Certificado Electrónico de Usuario emitido por la Autoridad Pública de Certificación Española (CERES) dependiente de la Fábrica Nacional de Moneda y Timbre.

En el día y lugar de celebración de la Junta, los representantes designados deberán identificarse, lo que podrán hacer desde 30 minutos antes de la hora de la celebración de la Junta, mediante su Documento Nacional de Identidad (DNI), Pasaporte o cualquier otro documento oficial en vigor generalmente aceptado a estos efectos, con el fin de que la Sociedad pueda comprobar la representación conferida, acompañando (i) una copia de la comunicación electrónica que el accionista haya enviado a la Sociedad para conferir tal representación y (ii) el Certificado de Depósito.

La representación conferida por cualquiera de los citados medios mediante comunicación a distancia habrá de recibirse por la Sociedad con, al menos, 12 horas de antelación a la fecha de celebración de la Junta General en primera convocatoria. En caso contrario, la representación se tendrá por no otorgada.

En todo caso, el número de acciones representadas se computará para la válida constitución de la Junta.

Los documentos en los que consten las representaciones para la Junta General deberán incluir, al menos, las siguientes menciones:

(a)    Fecha de celebración de la Junta General y el Orden del Día.

(b)    Identidad del representado y del representante. En caso de no especificarse, se entenderá que la representación ha sido otorgada, indistinta, solidaria y sucesivamente, a favor del Presidente del Consejo de Administración o del Secretario del Consejo de Administración.

(c)    Número de acciones de las que es titular el accionista que otorga la representación.

(d)    Las instrucciones para el ejercicio del derecho de voto.

El Presidente de la Junta General o las personas designadas por su mediación, se entenderán facultadas para determinar la validez de las representaciones conferidas y el cumplimiento de los requisitos de asistencia a la Junta General.

Cuando el representante sea cónyuge, ascendiente o descendiente del representado y así lo acredite; y cuando aquel tenga un poder general conferido en escritura pública con facultades para administrar todo el patrimonio que el representado tuviere en territorio nacional y así lo aporte, se estará a lo dispuesto en la Ley.

DERECHO DE VOTO Y EJERCICIO DEL DERECHO DE VOTO A DISTANCIA

Los accionistas con derecho de asistencia y voto podrán emitir su voto sobre las propuestas relativas a puntos comprendidos en el Orden del Día con carácter previo a la celebración de la Junta, mediante correspondencia postal o mediante comunicación electrónica, en los términos previstos en la Ley, en el artículo 17 de los Estatutos Sociales y en los artículos 24 y 25 del Reglamento de la Junta.

1.         Voto mediante correspondencia postal

Para la emisión del voto por correo, el accionista deberá cumplimentar y firmar la Tarjeta de Accionista obtenida en la web de la Sociedad, en la que hará constar el sentido de su voto —a favor, en contra, abstención o en blanco—, marcando con una cruz en la casilla correspondiente del cuadro que figurará en la Tarjeta de Accionista.

Una vez cumplimentada y firmada, el accionista la deberá remitir junto con el original del Certificado de Depósito mediante correo postal al domicilio social de la Sociedad (AMREST HOLDINGS SE, a la atención de la Asesoría Jurídica (ref. Junta General), y en la dirección calle Enrique Granados, 6, 28224, Pozuelo de Alarcón, Madrid).

El accionista deberá utilizar el formulario o tarjeta de votación a distancia (esto es, la Tarjeta de Accionista) que con este fin encontrará en la página web de la Sociedad (www.amrest.eu).

2.         Voto mediante comunicación electrónica

El accionista también podrá emitir su voto mediante comunicación electrónica autorizada con su firma electrónica legalmente reconocida en los mismos términos previstos en el epígrafe 2 del apartado I anterior para conferir su representación y en el apartado III siguiente. El voto se emitirá por medio de comunicación a la Sociedad efectuada a través de la dirección de correo electrónico wza@amrest.eu.

Para reputarse válido el voto emitido por cualquiera de los medios de comunicación a distancia (postal o electrónica), habrá de recibirse por la Sociedad con, al menos, 12 horas de antelación a la fecha de celebración de la Junta General en primera convocatoria. En caso contrario, el voto se tendrá por no emitido. Con posterioridad al plazo indicado, sólo se admitirán los votos presenciales emitidos en el acto de la Junta General por el accionista titular o por la persona que le represente válidamente.

DISPOSICIONES COMUNES A LA DELEGACIÓN Y AL VOTO A DISTANCIA

Cuando el accionista ejercite su derecho de voto o confiera su representación utilizando medios de comunicación a distancia, sus acciones deberán constar inscritas a su nombre en el registro de anotaciones en cuenta correspondiente con cinco días de antelación a aquel en que haya de celebrarse la Junta General.

Asimismo, la validez de la representación conferida y del voto emitido mediante comunicación a distancia está sujeta a la comprobación —en virtud de los medios que permitan a la Sociedad constatar la legitimidad y vigencia de la representación o del voto a distancia, así como el número de acciones del que es titular el accionista— de la condición de accionista y del número de acciones del que sea titular. En caso de divergencia entre el número de acciones comunicado por el accionista que confiere la representación o emite su voto mediante comunicación a distancia y el que conste en el Certificado de Depósito, se considerará válido, a efectos de quórum y votación, y salvo prueba en contrario, este último número de acciones.

La representación conferida y el voto emitido mediante correspondencia postal o electrónica podrán dejarse sin efecto por revocación expresa del accionista, efectuada por el mismo medio empleado para conferir la representación o emitir el voto, dentro del plazo establecido.

Antes de su nombramiento, el representante deberá informar con detalle al accionista de si se encuentra en alguna situación de conflicto de intereses. Si el conflicto fuera posterior al nombramiento y no se hubiese advertido al accionista representado de su posible existencia, deberá informarle de ello inmediatamente. En ambos casos, de no haber recibido nuevas instrucciones de voto precisas para cada uno de los asuntos sobre los que el representante tenga que votar en nombre del accionista, deberá abstenerse de emitir el voto conforme se establece en la Ley. Sin perjuicio de lo anterior y salvo indicación del representado, cuando el representante se encuentre incurso en una situación de conflicto de interés se entenderá que el representado ha designado, además, como representantes, indistinta, solidaria y sucesivamente, al Presidente del Consejo de Administración y al Secretario del Consejo de Administración.

En caso de que un accionista confiriera su representación mediante correspondencia postal o comunicación electrónica a la Sociedad, a los miembros del Consejo o al Secretario del Consejo, pero no incluyera en la misma instrucciones para el ejercicio del voto o se suscitaran dudas sobre el destinatario (por ejemplo, por no designarse ninguno) o sobre el alcance de la representación, se entenderá que (i) la delegación se efectúa, indistinta, solidaria y sucesivamente, en favor del Presidente del Consejo de Administración o del Secretario del Consejo de Administración; (ii) se refiere a todas las propuestas formuladas por el Consejo de Administración e incluidas en el Orden del Día de la Junta General; (iii) se pronuncia por el voto favorable a las mismas; y (iv) se extiende, asimismo, salvo indicación contraria del accionista, a los puntos que puedan suscitarse fuera del Orden del Día, respecto de los cuales el representante ejercitará el voto en el sentido que entienda más favorable a los intereses del representado, en el marco del interés social.

De la misma forma, el accionista que emita su voto mediante correspondencia postal o comunicación electrónica y no haga constar marca en alguna o ninguna de las casillas destinadas a señalar el voto respecto de los puntos del Orden del Día, se entenderá que desea votar a favor de las respectivas propuestas formuladas por el Consejo de Administración.

Se establecen las siguientes reglas de prelación entre delegación, voto a distancia y presencia en la Junta:

(a)         La asistencia personal a la Junta del accionista que hubiera delegado o votado a distancia previamente, sea cual fuere el medio utilizado para su emisión, dejará sin efecto dicha delegación o voto.

(b)        Cuando el accionista confiera válidamente la representación mediante comunicación electrónica y, además, también la confiera mediante correspondencia postal a través de la Tarjeta de Accionista expedida por la Sociedad, prevalecerá esta última frente a la efectuada mediante comunicación electrónica, con independencia de sus respectivas fechas de otorgamiento.

(c)         Cuando el accionista emita válidamente el voto mediante comunicación electrónica y, además, también mediante correspondencia postal a través de la Tarjeta de Accionista expedida por la Sociedad, prevalecerá este último frente al efectuado mediante comunicación electrónica, con independencia de sus respectivas fechas de otorgamiento.

(d)        El voto efectuado a través de cualquier medio de comunicación a distancia hará ineficaz cualquier otorgamiento de representación electrónica o mediante correspondencia postal a través de la Tarjeta de Accionista impresa en papel, ya sea anterior, que se tendrá por revocada, o posterior, que se tendrá por no efectuada.

(e)         En el caso de que un accionista realice válidamente varias delegaciones o emita varios votos mediante comunicación electrónica, prevalecerá la última representación o el último voto emitido que haya sido recibido por la Sociedad dentro del plazo establecido.

(f)         Tanto la representación como el voto emitido a distancia quedarán sin efecto por la enajenación de las acciones que confieren el derecho de asistencia de que tenga conocimiento la Sociedad.

Podrán votar, delegar o asistir cualesquiera de los cotitulares de un depósito de acciones y les serán de aplicación entre sí las reglas de prelación establecidas supra. A los efectos del artículo 126 de la Ley de Sociedades de Capital, se presume que el cotitular que en cada momento realice una actuación (delegación, voto o asistencia física o remota) se encuentra designado por el resto de los copropietarios para ejercitar los derechos que le corresponden como accionista.

En caso de que el accionista sea persona jurídica, este deberá comunicar a la Sociedad cualquier modificación o revocación en las facultades de las que goce su representante y, por tanto, la Sociedad declina cualquier responsabilidad hasta que se produzca dicha notificación.

Es responsabilidad exclusiva del accionista la custodia de su firma electrónica.

La Sociedad se reserva el derecho a modificar, suspender, cancelar o restringir los mecanismos de voto y delegación a distancia cuando razones técnicas o de seguridad lo requieran o impongan.

AMREST HOLDINGS SE no será responsable de los perjuicios que pudieran ocasionarse al accionista derivados de averías, sobrecargas, caídas de líneas, fallos en la conexión, mal funcionamiento del servicio de correos o cualquier otra eventualidad de igual o similar índole, ajenas a la voluntad de la Sociedad, que impidan la utilización de los mecanismos de voto y delegación a distancia.

Respecto a los accionistas personas jurídicas, cuando se utilice un medio de comunicación a distancia para conferir la representación a un tercero o votar, será necesario remitir a la Sociedad, junto con el resto de documentación requerida conforme a estas reglas, una copia de los poderes de la persona física que en nombre y representación de tal accionista persona jurídica confiere la representación a un tercero o ejerce el voto a distancia.

RIGHT TO ATTEND

Shareholders may attend the Annual General Shareholders’ Meeting, regardless of the number of shares they own, provided that the shares are recorded in their name in the relevant register five days prior to the date scheduled for holding the Meeting; such status must be verified at the entrance to the premises where the General Meeting is held 30 minutes before the time scheduled for the meeting to begin by showing the relevant Shareholder Card that will indicate the number, class and series of his/her shares, as well as the number of votes he/she can cast together with the Certificate of Deposit.

The Shareholder Card will be available on the Company’s webpage www.amrest.eu and will have to be accompanied with the Certificate of Deposit.

For purposes of verifying the identity of shareholders or their proxies, at the entrance to the premises where the General Shareholders’ Meeting is held, attendees may be asked to show the Shareholder Card together with the Certificate of Deposit, and to confirm their identity by means of the presentation of a National Identity Document (DNI) or Passport or any other current official document that the Company deems appropriate for these purposes.

Once the period for verifying the validity of the Shareholder Card and the Certificate of Deposit has ended, shareholders or their proxies who arrive late to the place for holding the General Meeting shall be provided with an invitation to follow the proceedings of the meeting if they so desire, but neither the shareholders nor their proxies shall be included in the attendance list.

PROXY DELEGATION AND VOTING BY REMOTE MEANS OF COMMUNICATION

RIGHT TO PROXY REPRESENTATION AND REMOTE PROXY-GRANTING

Pursuant to the provisions of article 18 of the Statutes and article 13 of the Regulations for the General Shareholders Meeting, any shareholder with the right to attend may be represented at the Annual General Shareholders’ Meeting by another person, even if not a shareholder of the Company, by complying with the requirements and formalities imposed by law, the Statutes and the other internal rules of the Company, to the extent applicable.

The delegation of the proxy must be completed by the shareholder by subscribing the relevant Shareholder Card.

The person in whose favour the proxy is granted must exercise the proxy in person at the Meeting, delivering the Shareholder Card and the Certificate of Deposit at the shareholders’ registration tables in the place and on the day scheduled for the General Meeting 30 minutes prior to the time scheduled for the commencement of the meeting.

A proxy is always revocable, and personal attendance at the Meeting by the person granting the proxy, either physically or by casting an absentee vote, shall be deemed a revocation.

A proxy must be granted specifically for each Annual General Meeting, in writing or by remote means of communication.

If granted by remote means of communication, only the following shall be deemed valid:

1.         By post

The Shareholder Card duly signed and completed by the shareholder together with the original Certificate of Deposit shall be sent to the Company’s registered office (AMREST HOLDINGS SE, for the attention of the Legal Department (Ref: General Meeting), at the following address: calle Enrique Granados, 6, 28224, Pozuelo de Alarcón, Madrid). There must be an assurance as to the proxy granted and the identity of the shareholder granting the proxy.

The designated proxy representatives must identify themselves on the day and at the place of the Meeting, and may do so beginning 30 minutes prior to the time of commencement of the Meeting, by presenting their National Identity Document (DNI) or Passport or any other current official document generally accepted for such purposes, in order for the Company to be able to verify the proxy granted.

The shareholder must use the Shareholder Card available for this purpose on the Company’s website (www.amrest.eu).

This duly completed and signed Shareholder Card must be delivered to the Company by post to the aforementioned address, along with the corresponding Certificate of Deposit.

2.         By electronic communication

A proxy granted by electronic communication exclusively through the Company’s e-mail address (wza@amrest.eu) by sending a Shareholder Card together with the Certificate of Deposit in PDF format with a signature of principal shall be accepted.

It shall be necessary for such purposes to have a recognised or qualified electronic signature, as provided by Law 59/2003 of 19 December on Electronic Signatures, provided that it is based on an electronic National Identity Document (DNI) or a recognised electronic certificate that has not been revoked and that is an Electronic User Certificate issued by the Spanish Public Certification Authority (Autoridad Pública de Certificación Española) (CERES) under the authority of the Spanish Royal Mint (Fábrica Nacional de Moneda y Timbre).

The designated proxy representatives must identify themselves on the day and at the place of the Meeting, and may do so beginning 30 minutes prior to the time of holding the Meeting by presenting their National Identity Document (DNI) or Passport or any other current official document generally accepted for these purposes in order for the Company to be able to verify the proxy granted, by showing (i) a copy of the Shareholder Card sent by the shareholder to the Company in order to grant such proxy and (ii) the Certificate of Deposit.

Proxies granted by any of the above remote means of communication must be received by the Company at least 12 hours prior to the date scheduled for holding the General Meeting on first call. Otherwise, it shall be deemed that the proxy has not been granted.

In any event, the number of shares represented shall be taken into account for calculating the quorum for the Meeting.

The documents containing proxies for the General Meeting must include at least the following statements:

(a)    Date for holding the General Meeting and Agenda.

(b)    Identity of the shareholder granting the proxy and of the proxy representative. If not specified, it shall be deemed that the proxy has been granted indistinctly, jointly and severally and successively to the Chair of the Board of Directors or the Secretary of the Board of Directors.

(c)    Number of shares held by the shareholder granting the proxy.

(d)    The instructions for exercising the right to vote.

The Chairman of the General Meeting or the persons appointed thereby shall be deemed to have the authority to determine the validity of the proxies granted and compliance with the requirements to attend the General Meeting.

If the proxy representative verifies that they are the spouse or an ascendant or descendant of the shareholder granting the proxy, or the proxy representative holds and presents a general power of attorney granted in a public instrument giving them authority to administer all of the shareholder’s property in Spain, the procedure shall be as provided by law.

RIGHT TO VOTE AND EXERCISE OF ABSENTEE VOTING RIGHTS

Prior to the holding of the Meeting, shareholders with the right to attend and vote may cast their vote on proposals regarding the items on the Agenda by post or by electronic communication as provided by article 17 of the Statutes and by articles 24 and 25 of the Regulations for the Meeting.

1.         Vote by post

To cast a vote by post, a shareholder must complete and sign the Shareholder Card available on the Company’s website and show the direction of the vote (for, against, abstain or blank), ticking the relevant box in the table included in the Shareholder Card.

Once completed and signed, the shareholder must send it together with the ORIGINAL Certificate of Deposit by post to the Company’s registered office (AMREST HOLDINGS SE, for the attention of the Legal Department (Ref: General Meeting), at the following address: calle Enrique Granados, 6, 28224, Pozuelo de Alarcón, Madrid).

The shareholder must use the Shareholder Card available for this purpose on the Company’s website (www.amrest.eu).

2.         Vote by electronic communications

Shareholders may also cast their vote by authorised means of electronic communication using their legally recognised electronic signature as provided by paragraph 2 of Section I above for granting their proxy and by Section III below. The vote shall be cast by communication to the Company through its e-mail address: wza@amrest.eu.

In order for a vote cast by any remote means of communication (by post or electronically) to be valid, it must be received by the Company at least 12 hours prior to the date scheduled for holding the General Meeting on first call. Otherwise, it shall be deemed that the vote has not been cast. After this period, only those votes cast in person by the shareholder or the shareholder’s valid proxy representative at the General Meeting shall be accepted.

COMMON PROVISIONS FOR REMOTE PROXY-GRANTING AND ABSENTEE VOTING

If a shareholder exercises the shareholder’s voting rights or grants a proxy using remote means of communication, the shares thereof must be recorded in the shareholder’s name in the relevant register five days in advance of the date scheduled for holding the General Meeting.

In addition, the validity of proxies granted and votes cast remotely is subject to verification —by means allowing the Company to ascertain the legitimacy and effectiveness of the remote proxy or absentee vote, as well as the number of shares held by the shareholder— of the shareholder’s status and the number of shares held thereby. In the event of a conflict between the number of shares communicated by the shareholder granting the proxy remotely or casting the shareholder’s absentee vote and the number appearing in the Certificate of Deposit, the number of shares provided by the latter shall be deemed valid for quorum and voting purposes, absent evidence to the contrary.

A proxy granted and vote cast by post or electronic means may be rendered void by express revocation of the shareholder, through the same means used to grant the proxy or cast the vote, within the period provided.

Prior to the appointment thereof, the proxy representative must inform the shareholder in detail if he/she is affected by any conflict of interest. If the conflict occurs after the appointment of the proxy representative and the shareholder is not aware of the possible existence of such conflict, the proxy representative must immediately inform the shareholder thereof. In both cases, if new voting instructions are not specifically received for each of the matters on which the proxy representative is to vote on behalf of the shareholder, proxy representative must abstain from voting in accordance to the law. Without prejudice to the foregoing and unless otherwise indicated by the shareholder granting the proxy, if the proxy representative is affected by a conflict of interest, the shareholder shall be deemed to have also appointed as representatives, indistinctly, jointly and severally and successively, the Chair of the Board of Directors or the Secretary of the Board of Directors.

If a shareholder grants proxy representation by post or electronic communication to the Company, members of the board, or the Secretary of the Board, without including instructions on how to vote, or if questions arise at to the recipient or the scope of the proxy (for example, in case none is identified), it shall be deemed that (i) the proxy is granted, indistinctly, jointly and severally and successively, in favour of the Chair of the Board of Directors or the Secretary of the Board of Directors; (ii) it refers to all the proposals proposed by the Board of Directors and included in the Agenda for the General Meeting; (iii) it provides for a vote in favour thereof; and (iv) unless otherwise indicated by the shareholder, it also covers any items that may arise outside of the Agenda, with respect to which the proxy representative shall vote in the direction most favourable to the interests of the shareholder, within the framework of the corporate interest.

Likewise, a shareholder who casts a vote by post or electronic communication and who does not mark any of boxes provided for items of the Agenda shall be deemed to desire that the vote be cast in favour of the respective proposals made by the Board of Directors.

The following rules of priority are established amongst proxies, absentee voting and presence at the Meeting:

(a)         Personal attendance at the Meeting by a shareholder remotely granting a proxy or casting an absentee vote, regardless of the means used, shall render void such proxy or vote.

(b)        If a shareholder validly grants a proxy by electronic communication and also grants the proxy by post via the Shareholder Card issued by the Company, the latter shall prevail over the proxy granted by electronic communication, regardless of the respective dates on which they were granted.

(c)         If a shareholder validly casts a vote by electronic communication and also by post by means of the Shareholder Card, the latter shall prevail over the vote cast by electronic communication, regardless of the respective dates on which they were cast.

(d)        A vote cast by any means of remote communication shall invalidate any proxy granted electronically or by post by means of the Shareholder Card, whether granted prior in time (which shall be deemed to be revoked) or afterwards (which shall be deemed to have not been made).

(e)         If a shareholder validly grants several proxies or casts several votes by electronic communication, the latter proxy granted or vote cast and received by the Company within the relevant deadline shall prevail.

(f)         Both a proxy and absentee vote shall be rendered ineffective if the Company becomes aware that the shares giving the right to attend have been transferred.

Any of the co-owners of a share deposit may vote, grant a proxy or attend, and the rules of priority set forth above shall mutually apply thereto. For the purposes of article 126 of the Companies Act, it is presumed that any co-owner intending to act at any time (proxy, vote or personal or remote attendance) is appointed by the other co-owners to exercise the rights thereof as shareholders.

If the shareholder is a legal entity, it must notify the Company of any modification or revocation of the powers held by its representative, and the Company thus declines any responsibility until such notice occurs.

A shareholder has sole responsibility for the custody of the shareholder’s electronic signature.

The Company reserves the right to change, suspend, cancel or restrict the mechanisms for remote voting and proxy-granting if required or imposed by technical or security reasons.

AMREST HOLDINGS SE shall not be liable for damages that a shareholder may sustain as a result of failures, overloads, fallen lines, failed connections, poorly operating mail service or any other events of the same or similar nature that are beyond the Company’s control and prevent the use of the mechanisms for remote voting or proxy-granting.

As regards shareholders that are legal entities, if a remote means of communication is used to grant a proxy to a third party or to vote, a copy of the powers of attorney granted to the individual in whose name such proxy is granted or who casts the absentee vote, along with the other documentation required under these rules, must be sent to the Company.

El Consejo de Administración de la sociedad anónima europea AMREST HOLDINGS SE convoca a sus accionistas a la Junta General Ordinaria que se celebrará en la calle Enrique Granados, número 6, 28224, Pozuelo de Alarcón, Madrid, el día 6 de junio de 2018, a las 11:00 horas, en primera convocatoria y, en su caso, al día siguiente, 7 de junio de 2018, en el mismo lugar y a la misma hora en segunda convocatoria, siendo previsible que se celebre en primera convocatoria.

Foro Electrónico de Accionistas: https://www.shareholders-services.com/foro/REST

In the last 5 financial years the Company did not pay out any dividends.

The shareholders have the right to participate in the profit reported in the audited annual financial statement and allocated by resolution of the General Shareholders’ Meeting to be paid to the shareholders of the Company. Decisions concerning profit distribution and dividend payments fall within the exclusive competence of the General Shareholders’ Meeting.

Holders of ordinary shares are authorized to receive dividend and have voting rights at the General Shareholders’ Meetings proportionate to their holdings (each share entitles to exercise one vote).

Currently the profit is allocated as reserve capital for further development or to cover potential losses.

The AmRest Group has in place a diversity policy that supports the creation of a favorable working environment, in which employees feel respected and appreciated. However, the Company did not develop in a form of document the diversity policy in relation to the Company's governing bodies and its key managers. The appointment process of the managing and supervising members is free from any discrimination (including gender, age or ethnicity) and focuses on the assessment of elements such as: professional experience, education and competences of candidates.
The Issuer will consider the possibility of implementing an appropriate diversity policy in the future, if it turns out to be necessary to maintain diversity in relation to the company's governing bodies and its key managers.
 

- at the end of 2019 the Board of Directors was composed of 7 persons, including 6 men and 1 woman.

- at the end of 2018 the Board of Directors was composed of 7 persons, including 7 men.

- at the end of 2017:

the Management Board was composed of 4 persons, including 3 men and 1 woman, 

the Supervisory Board was composed of 7 persons, including 7 men.

- at the end of 2016:

the Management Board was composed of 6 persons, including 5 men and 1 woman,

the Supervisory Board was composed of 5 persons, including 5 men.

- at the end of 2015:

the Management Board was composed of 6 persons, including 5 men and 1 woman,

the Supervisory Board was composed of 8 persons, including 7 men and 1 woman.

The Rules related to selection of auditing company are regulated by Art. 263-265 of the Spanish Corporate Enterprises Act (Royal Legislative Decree 1/2010 of 2 July) and Article 40 of the Spanish financial auditing act (Law 22/2015 of 20 July).

In line with the Article 35 of the Company’s Statute, the body that has the power to make resolutions on appointing and removing accounting auditors  is the General Shareholders’ Meeting.  Board of Directors draws up the draft of resolutions to be voted by the General Shareholders Meeting based on  recommendation present to the Board by the Audit Committee.

Pursuant to the Board of Directors Regulation, the Audit Committee is responsible for proposing motions regarding the recruitment, appointment, re-election and replacement of the accounts auditor to the Board of Directors, taking charge of the recruitment process, as well as the terms and conditions of the agreement, the scope of their professional mandate and the renewal or termination of their mandate. In accordance with Article 19 of the Board of Directors Regulation, the Audit Committee shall also liaise with the auditor to receive information on matters that could represent a threat to its independence; any matter related to the implementation of the audit process; and, where appropriate, the authorization of any services, other than those forbidden under the terms of the applicable audit regulations, and other communications envisaged by these regulations.

In any event, the Audit Committee must receive the following from the accounts auditor on an annual basis: written confirmation of its independence regarding the entity or those entities that it has direct or indirect links to; information on any additional services rendered of any kind and the relevant fees received by the auditor or persons, natural or legal, related to the auditor, from the abovementioned entities, pursuant to the provisions of the prevailing audit regulations.

Moreover, the Audit Committee shall issue – annually prior to the issue of the audit report – a report expressing an opinion on whether the independence of the accounts auditor has been jeopardised. Such report must include a reasoned assessment of the provision of each and every additional service referred to in the foregoing paragraph (other than the legal audit), individually and as a whole, and in relation to the independence system or the audit regulations.